Appartenuto alla Famiglia Capano sin dalla fine del '500 questo palazzo fece parte dell'ingente patrimonio che passò agli eredi di Pietro Capano nel 1845
E' quindi in seguito a questa "general divisione" che il palazzo divenne proprietà di Francesco Capano. E' in questo palazzo che visse (1630-1706) Francesco Antonio Capano, illustre galatinese uomo assai vicino all'arcivescovo otrantino Adarzo de Santander.
Dell'antico palazzo oggi non si conserva quasi nulla. La parte esterna dell'attuale edificio è stato interamente ricostruita nel XIX secolo e ancor più recente è il terzo e più alto livello di costruzione.